智能化浪潮奔涌 多条主线迎变革机遇

智能化浪潮奔涌 多条主线迎变革机遇 字体： 小 中 大 分享到： 智能化浪潮奔涌 多条主线迎变革机遇 2021-12-27 08:27:37 来源：经济参考报

中国智能电网近年投资金额及占比(亿元，%)数据来源:国家电网、中国银河证券研究所。

2021年是“十四五”的开局之年，一系列立足当下、着眼未来的政策规划陆续出台。这一年，云计算、大数据、人工智能等数字技术创新应用加速，各行业数字化改革加速，智能化浪潮汹涌。二级市场上，相关领域多只股票表现良好，资金入市积极。多位专家和机构人士表示，在“科技强国”的大背景下，智能将是2022年乃至未来五到十年a股投资的核心主线，智能汽车、能源互联网、工业互联网、云计算等多条主线将在这场变革大潮中迎来机遇。

中央政府的政策继续增加数字智能。

随着新一代信息技术的成熟，智能化的浪潮正在加速。中央经济工作会议提出，提升制造业核心竞争力，启动一批产业基地再造工程，催生一大批“专精创新”企业。加快形成内外沟通、安全高效的物流网络。加快数字化转型，推动传统产业升级。“中央经济工作会议再次强调传统产业数字化改造，有望加速企业向数字化、智能化转型。”万联证券分析师夏庆英表示。

记者梳理发现，数字化、智能化成为今年中央和地方政策的关键词。

今年3月发布的“十四五”规划纲要提出，要打造数字经济新优势。聚焦高端芯片、操作系统、人工智能关键算法、传感器等关键领域。构建基于5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。

4月14日，工信部就智能制造发展“十四五”规划向社会公开征求意见。征求意见稿提出，到2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业重点企业初步实现智能化改造；到2035年，规模以上制造业企业全面数字化，重点企业基本实现智能化转型。

11月30日，工信部发布《软件和信息技术服务业发展第十四个五年规划》和《信息化和工业化深度融合第十四个五年规划》，提出培育工业级智能硬件、智能机器人、智能网联汽车、智能船舶、无人机、智能穿戴设备、智能家居等新型智能产品。开发基于智能产品的场景应用，加快智能产品在多个重点行业的应用和推广。同月，工信部等四部门联合发布《关于开展2021年智能制造试点示范行动的通知》。

地方层面，《北京市“十四五”期间高技术产业发展规划》近日发布，提出推动产业“换芯、强芯、赋智、集成”；《江西省智能制造发展“十四五”规划》提出，将在多个领域推进设备的网络化和生产环节的数字化连接，提高企业的智能化水平。

“如果用‘数字化转型和数字经济’来总结过去十年，那么未来十年中国将迎来一波智能化浪潮。”华兴资本集团创始人兼CEO包凡在今年的世界互联网大会乌镇峰会上表示。他表示，在新的技术周期下，芯片、硬件、算力、系统、软件等多层次全链路技术不断发展创新，智能经济时代正在到来。未来十年，中国经济发展最大的结构性机遇是智能技术在国民经济中的广泛应用。以人工智能、大数据和5G为代表的新技术的发展将为经济增长提供动力。创新将体现在五个领域，即智能消费、智能产业、智能健康、企业服务SaaS(软件即服务)和智能技术。

“智能作为宏观经济层面打造高质量发展新引擎、企业层面塑造长期竞争力的关键，必将是未来几年的投资主线和长期关注领域。”罗兰·贝格合伙人武曌告诉《经济参考报》记者，智能化涵盖的范围很广，不仅包括“智能汽车”、“智能家居”等产品层面的创新，还包括新技术、新数据赋能下的“智能制造”、“智能供应链”等传统产业链模式的升级，以及企业数字化平台、智能化转型的理念。

川财证券制造业首席分析师孙灿也表示，制造业产品智能化是我国数字经济发展大战略下制造业升级的必然方向。“我认为，智能化是2022年乃至未来五年a股投资的核心主线”。

相关领域景气度不断攀升。

从今年a股上市公司业绩来看，智能相关领域可圈可点。

业绩方面，Wind数据显示，截至12月24日记者发稿，2021年业绩优异的84家公司中，电子、软件、机械设备制造、汽车制造等智能相关行业公司占比超四成，其中，歌尔股份预计2021年全年净利润为42.44亿元至45.28亿元，盈利能力最高。在业绩有望翻番的公司中，半导体公司东信股份以1051.89%至1128.68%的增幅位列第一，软件服务商嘉美康预计全年净利润同比增长233.88%至327.92%，微型变频器龙头禾迈股份预计净利润同比增长73%至102%。

二级市场表现方面，能源互联网、智能汽车、智能制造、智能穿戴、智能农业指数年内累计涨幅分别为79.18%、36.28%、19.10%、20.63%、35.46%，远超上证综指(4.17%)和深证成指(1.66%)。今年流行的概念如芯片、鸿蒙系统概念、数字人民币和元宇宙都与智能密切相关。

记者梳理发现，年内股价翻倍的305只股票中(不包括今年上市的新股)，智能相关行业的翻倍股扎堆在一起，高端制造、人工智能、工业互联网、智能汽车、物联网、芯片制造、智能电网等智能相关领域的翻倍股占比超四成。其中，半导体龙头企业郭克年内累计涨幅超过300%，车企小康股份、高端设备公司双环传动股份、智能电网概念股四方股份累计涨幅均超过250%。

资本也在加速进入智能相关赛道。武曌表示，今年国内智能产业的投融资表现相对活跃。以机器人履带为例。今年，融资案例数量和融资金额迅速回升，涵盖了工业机器人、AMR/AGV(自主移动机器人/自动导引运输车)和商用服务机器人等不同细分领域。智能车轨，高阶自动驾驶的核心部件，如车载高计算芯片和激光雷达，软件和算法技术企业，Robota解决方案提供商等领域都受到资本青睐。他认为，围绕智能产业的投融资热情有望持续。

调查数据显示，2021年，智能汽车相关企业注册数增长44.1%，智能汽车相关融资事件增长93.3%。智能制造相关企业注册数同比增长71.8%，融资事件同比增长8.2%；人工智能相关注册企业数量增长90.9%，融资事件数量增长35.0%。

智能相关领域的景气度不断上升，带动了劳动者数量的增加。脉脉发布的最新报告显示，2021年，新能源发电、新能源汽车和智能制造行业增速最快，增速分别为451%、365%和352%，新金融科技、人工智能和电子行业增速分别为190%、186%和181%。

在变革的大潮中，多条主线有爆发的可能。

不少机构和专家认为，智能汽车、能源互联网、工业互联网、云计算等主线将在智能化变革大潮中迎来机遇。

西南证券指出，预计2022年将有更多促进数字经济与实体经济融合的政策出台，智能化将是计算机行业的一大投资主线。“以智能汽车和智能能源为代表，两者都属于近几年成长起来的新兴赛道。中国与海外技术没有明显差距，它们是弯道超车的重要推力。因为结果容易感知，景气边际改善最明显，爆发力高。”西南证券计算机研究团队表示。孙灿还表示，2022年智能投资的主线可以集中在工业互联网、智能电网、车联网、物联网等方面。

智能汽车的高度繁荣在今年得到了验证，软件定义汽车成为行业共识。武曌认为，智能化将是未来十年汽车行业的竞争焦点。预计2022年，随着智能电动车普及率的不断提高，以及消费者智能体验后的口碑传播，智能电动车将迎来新一轮爆发。东北证券表示，2030年中国智能网联汽车市场空将突破万亿元，预计年复合增长率为26.22%。

具体赛道方面，西南证券表示，2022年，智能驾驶舱商业化将率先落地。根据IHS的数据，预计2025年中国智能驾驶舱市场规模将超过1000亿元，发展将远快于海外。自动驾驶也会快速发展。众多搭载L3+功能的机型将在2022年陆续落地，行业将迎来新的爆发周期。东北证券认为，在智能网联汽车领域，大计算能力芯片和激光雷达将成为趋势，建议关注车内软硬件架构升级的市场机会。

在“双碳”政策和新能源产业蓬勃发展的背景下，能源互联网体系面临着巨大的发展机遇。国家电网公司发布的《全国智能化规划总报告》显示，电网三期规划总投资规模分别为5510亿元(2009-2010年)、1.5万亿元(2011-2015年)和1.4万亿元(2016-2020年)，其中智能化投资占比分别为6.19%和11.67%。南方电网公司近日发布的《南方电网发展第十四个五年规划》也指出，在“十四五”期间，南方电网将计划投资约6700亿元用于电网建设，加快数字化电网建设和现代化进程。

银河证券指出，能源互联网体系将带来巨大的增量环节和[/k0/]区间，包括能源体系分布式结构中储能(储能系统)、微电网、虚拟电厂三个关键环节的建设需求，数字电网建设中物联网智能传感器、平台、终端应用的增长，智慧电力运营监控的需求增长，能源管理服务、城市充电站、智慧园区等运营服务的发展。东吴证券认为，在“双碳”背景下，能源行业信息化改造将成为我国“十四五”期间的重点建设内容，能源信息化轨道相关公司有望实现较大增长空。

互联网方面，万联证券认为，随着中国经济数字化转型的不断深入，各行业工业化和信息化融合趋势越来越明显，以信息技术为支撑的制造业实现智能制造将是未来几年的长期任务。在政策推动下，工业互联网基础设施有望加速完善，为行业大规模应用奠定基础。西南证券认为，政策推动内生需求叠加，预计明年工业软件渗透率将继续提升。

云计算方面，据艾瑞咨询预测，2022年中国云计算规模仍将保持45%的高速增长。西南证券表示，云计算是未来十年长期增长的主线，尤其是国内云计算产业发展迅速，预计未来三年增速将达到32.6%，远超全球16.9%的增速。与传统的一次性支付相比，SaaS无疑是更好的商业模式，也是未来长期增长的主线。

同时，专家提醒投资者投资智能要理性。申万宏源首席市场专家桂表示，对于投资者来说，要重视智能，但不要盲从。经济学家、云台资本创始合伙人傅立春表示，信息革命的进一步升级是智能化革命，这是大势所趋，前景非常广阔。无论从产业角度还是从投资角度都有潜力，但也要防范一些企业利用智能噱头炒作概念。(记者李静)

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